Havila Kystruten AS (Havila Voyages) hat eine umfassende Vereinbarung zur Refinanzierung der ausstehenden Schulden des Unternehmens in Höhe von insgesamt 456 Millionen Euro geschlossen. Die Vereinbarung sieht eine Finanzierung mit einer Laufzeit von 15 Jahren vor, die Planungssicherheit und Handlungsspielraum für den weiteren Betrieb und die Entwicklung der Postschiffroute zwischen Bergen und Kirkenes gewährleistet.
Die neue Vereinbarung wurde am Dienstag, dem 18. November, an der Osloer Börse bekannt gegeben, und die Transaktion soll bis zum 25. November 2025 abgeschlossen sein.
„Mit dieser Vereinbarung erhalten wir eine langfristige und besser planbare Finanzierungslösung, die unsere Finanzierungskosten erheblich senkt. So können wir uns ganz auf das konzentrieren, was wir am besten können: die Erfüllung des Auftrags, den wir von den norwegischen Behörden erhalten haben, und das Angebot unvergesslicher Erlebnisse entlang der norwegischen Küste für Gäste aus aller Welt“, sagt Bent Martini, CEO von Havila Voyages.
Deutlich niedrigere Finanzierungskosten und erhöhte Liquidität
Die Refinanzierung deckt alle Anleiheverbindlichkeiten und Gesellschafterdarlehen des Unternehmens ab, ohne dass neues Eigenkapital ausgegeben wird. Die neue Lösung refinanziert etwa 331 Millionen Euro an besicherten vorrangigen Anleihen und etwa 116 Millionen Euro an unbesicherten Gesellschafterdarlehen. Nach Abzug der Transaktionskosten verschafft die Lösung dem Unternehmen eine zusätzliche Liquidität von rund 4 Millionen Euro.
Die effektiven Zinskosten des Unternehmens werden von hohen zweistelligen Werten auf insgesamt rund 10 Prozent gesenkt, mit der Option, den Vertrag ab dem dritten Jahr ganz oder teilweise zu kündigen.
„Wir haben eine schwierige Phase mit hohen Finanzierungskosten hinter uns. Jetzt erhalten wir eine Struktur, die sowohl nachhaltiger als auch besser an unsere Geschäftstätigkeit angepasst ist. Dies verschafft uns eine größere finanzielle Stabilität und bessere Voraussetzungen, um unser Angebot sowohl für die lokalen Gemeinden entlang der Küste als auch für andere Reisende zu stärken“, sagt Martini.
Langfristiges Engagement des Mehrheitseigentümers
Die Refinanzierung ist als 15-jähriger Finanzierungsleasingvertrag strukturiert, der von einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Havila Holding AS, dem Mehrheitseigentümer des Unternehmens, bereitgestellt wird. Der Vertrag ist sowohl auf die Einnahmequellen von Havila Voyages als auch auf den Restwert der Schiffe zugeschnitten.
„Die Tatsache, dass unser Mehrheitseigentümer eine solche langfristige Finanzierungslösung bereitstellt, ist ein starker Vertrauensbeweis für das Unternehmen, unsere Mitarbeiter und unser Konzept. Es zeigt, dass die Eigentümer an Havila Voyages als langfristiges Projekt und nicht zuletzt als wichtige Dienstleistung entlang der norwegischen Küste glauben“, sagt Martini.
Die Refinanzierung tilgt vollständig die bestehenden Anleiheverbindlichkeiten des Unternehmens, die im Januar 2027 fällig werden, sowie bestehende Gesellschafterdarlehen, die 2027 und 2028 fällig werden. Darüber hinaus stellt sie sicher, dass Havila Voyages für die gesamte Restlaufzeit seines aktuellen Staatsvertrags mit den norwegischen Behörden vollständig finanziert ist.
„Diese Vereinbarung ermöglicht es uns, nach vorne zu schauen. Wir können uns auf die Optimierung unseres Betriebs konzentrieren, unser umweltfreundliches und energieeffizientes Angebot weiterentwickeln und uns bestmöglich für die Erneuerung des staatlichen Küstenlinienvertrags positionieren. Das ist wichtig für unsere Gäste, unsere Mitarbeiter und die Küstengemeinden, denen wir verpflichtet sind“, sagt Martini.
Potenzial für zukünftige Optimierung oder Refinanzierung
Havila Voyages sieht die neue Vereinbarung als eine Lösung, die zu einem späteren Zeitpunkt optimiert oder refinanziert werden kann, sobald der operative Aufbau weiter vorangeschritten ist und sich das Geschäftsmodell auf dem Markt weiter bewährt hat.
„Wir haben nun eine robuste und flexible Finanzierung geschaffen, die uns Zeit gibt, die Rentabilität unseres Betriebs im Laufe der Zeit unter Beweis zu stellen. Wenn wir eine bessere Erfolgsbilanz und höhere Volumina vorweisen können, werden wir beurteilen können, ob der Markt noch bessere Konditionen bietet. Wichtig ist jetzt, dass wir eine solide Plattform haben, auf der wir aufbauen können“, schließt Martini.